Корпоративный риск
Определение и понятия
Корпоративный риск относится к обязательствам и опасностям, с которыми сталкивается корпорация. Управление рисками - это набор процедур, которые минимизируют риски и затраты для бизнеса. Работа корпоративного отдела управления рисками заключается в выявлении потенциальных источников проблем, их анализе и принятии необходимых мер для предотвращения потерь.Термин «управление рисками» однажды применил только к физическим угрозам, таким как кража, пожар, травмы сотрудников и автомобильные аварии. К концу 20-го века этот термин применим также к финансовым рискам, таким как процентные ставки, обменные курсы и электронная коммерция. Эти финансовые риски являются наиболее применимым типом для корпораций.
В любом процессе управления рисками есть несколько шагов. Отдел должен идентифицировать и измерять воздействие потерь, выбирать альтернативы этой утрате, реализовывать решение и контролировать результаты их решения. Целью команды по управлению рисками является защита и, в конечном счете, повышение ценности компании.
Например, у бизнеса есть местоположения в Калифорнии, которые подвержены землетрясениям, а во Флориде, скорее всего, встречаются ураганы. Группа управления рисками идентифицирует эти физические риски и приобретает соответствующую страховку для этих ситуаций. Страхование любого вида действительно управляет риском, связанным с различными сценариями.
С корпорациями наибольшую озабоченность вызывают финансовые риски. Как и в случае стандартных страховых полисов для физического ущерба, некоторые финансовые риски могут быть переданы другим сторонам. Производные инструменты являются основным способом передачи корпоративного риска.
Производным является финансовый договор, который имеет значение, основанное на или что-то другое. Эти другие вещи могут быть запасами и товарами, процентами и обменными курсами или даже погодой, когда это применимо. Три основных типа производных инструментов, которые используются корпоративными управляющими рисками, - это фьючерсы, опционы и свопы.Будущее - это соглашение о покупке актива в будущем для конкретной цены. Варианты дают покупателю опцион, но не обязательство, приобрести этот актив по данной дате и цене. Свопы представляют собой соглашения об обмене денежных потоков до определенной даты. Все эти ценности в компании и некоторые обеспечивают поддержку в случае возникновения проблем.
В 2008 году кредитные свопы, в частности, получили большой контроль после того, как пузырь в жилищном секторе прошлых лет разразился. Во время жилищного пузыря субстандартные ипотечные кредиторы меняли риск, связанный с их субстандартными кредитами. Затем предприятия, которые приобрели этот риск, обязались выплатить долги этих кредиторов. Те компании, которые держат риск, в итоге выплатили значительно больше денег, чем они когда-либо считали возможными. Расчетный риск, который они взяли, не окупился, в то время как команды по управлению рисками исходных кредиторов играли в безопасности.
Корпоративный риск особенно заметен в трудные времена в экономике. Группы по управлению рисками будут меньше иметь шансы, когда экономика будет менее прощать. Они сделают все необходимое, чтобы избежать дополнительных рисков, которые в некоторых случаях могут способствовать уменьшению доступности кредитов и меньшим общим расходам.